Трейдинг часто преподносится как быстрый путь к финансовой свободе. В соцсетях и на курсах нам рассказывают о людях, которые приглашают разбогатеть, демонстрируя дорогие автомобили и бешеную доходность. Однако какова реальная статистика успеха трейдеров? В этом отчёте мы проведём глубокий анализ заработка на трейдинге за последние 10 лет, рассмотрев основные рынки (фондовый, форекс, криптовалюты и др.), уделив особое внимание региону СНГ на фоне мировой статистики. Мы изучим динамику успехов и неудач трейдеров с 2015 по 2025 годы, проиллюстрируем ключевые тенденции графиками и таблицами, обсудим психологические аспекты (поведение, ошибки, эмоциональное выгорание, FOMO и др.), а также разберём роль инфо-гуру, коучей и «трейдинг-экспертов». Наконец, мы ответим на вопрос: можно ли уверенно утверждать, что трейдинг – это игра в рулетку?

Статистика успешных и неуспешных трейдеров: глобально и в СНГ

Многим знакома избитая фраза: «90% трейдеров теряют деньги». Насколько она близка к истине? Исследования и данные брокеров подтверждают: подавляющее большинство розничных трейдеров действительно терпят неудачу. Оценки доли неуспешных трейдеров варьируются от ~70% до 90% (What Percentage Of Traders Fail? (How Many Lose Money? Statistics) — QuantifiedStrategies.com) (Являюсь ли я успешным трейдером? (Спойлер: нет)). К примеру, в российском трейдерском сообществе часто упоминается, что лишь 3–5% частных трейдеров стабильно успешны (Являюсь ли я успешным трейдером? (Спойлер: нет)), а остальные 95% – в итоге уходят в минус. Это совпадает с общемировой картиной.

Данные брокеров. В ЕС брокеры обязаны раскрывать, какой процент счетов у их клиентов убыточен. Эти цифры наглядно показывают, как мало людей зарабатывают на трейдинге. В таблице ниже приведены некоторые примеры доли убыточных счетов у крупных CFD/форекс-брокеров:

Брокер (CFD/FX)Убыточных счетов
Interactive Brokers58%
Saxo Bank65%
eToro67%
CMC Markets71%
Plus50072%
IG (спред-беттинг)81%

Таблица 1: Доля убыточных счетов у некоторых CFD-брокеров (ЕС, 2023). Как видно, даже у лучших брокеров более половины трейдеров теряют деньги, а у некоторых – свыше 80% клиентов в минусе (What Percentage Of Traders Fail? (How Many Lose Money? Statistics) — QuantifiedStrategies.com). В среднем около 69% счетов оказываются убыточными (What Percentage Of Traders Fail? (How Many Lose Money? Statistics) — QuantifiedStrategies.com), то есть примерно лишь 30% трейдеров получают прибыль за рассматриваемый период. Причём эти данные обычно рассчитываются за последние 12 месяцев – чем длиннее горизонт, тем меньше доля прибыльных участников.

Форекс: шансы против трейдера

На рынке форекс картина схожа. В США регулятор (NFA) требует от форекс-дилеров публиковать статистику прибыльности клиентов. По этим отчётам около 30% трейдеров на форексе получают прибыль в пределах квартала, а ~70% фиксируют убытки (Процент прибыльных трейдеров на рынке Форекс | FXSSI — Платформа для анализа настроений на рынке Форекс). Однако стоит продлить период до года – и доля прибыльных снижается до ~10% (Процент прибыльных трейдеров на рынке Форекс | FXSSI — Платформа для анализа настроений на рынке Форекс). Иными словами, лишь каждый десятый трейдер на валютном рынке за год остаётся в плюсе, остальные 90% — теряют деньги.

Наглядно эта тенденция представлена на диаграмме ниже: чем длиннее период торговли, тем меньше процент выживших победителей.

(image) Рис. 1: Доля прибыльных трейдеров сокращается с увеличением периода торговли. За квартал прибыль получают около 30% трейдеров, за год — только 10%, а на длинной дистанции (несколько лет) стабильно выигрывает менее 5% (по данным разных исследований) (Процент прибыльных трейдеров на рынке Форекс | FXSSI — Платформа для анализа настроений на рынке Форекс) (Дей-трейдинг и торговля с плечом. Сколько можно заработать? / Хабр).

Причины этого кроются как в сложности рынка, так и в психологических факторах (о них позже). Форекс-трейдинг особенно непрост, ведь это игра с нулевой суммой (заработок одних равен убыткам других за вычетом комиссий). В докладе Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) отмечено, что примерно 70% форекс-трейдеров терпят убытки каждый квартал, а в среднем 100% вложенных средств теряются менее чем за год торговли (Дей-трейдинг и торговля с плечом. Сколько можно заработать? / Хабр). Иначе говоря, типичный розничный форекс-спекулянт за 12 месяцев полностью лишается своего депозита. Добавим, что в последние годы форекс-бум в странах СНГ лишь увеличил количество новичков, но не их успешность: пока в США эта индустрия стагнирует, в СНГ она бурно растёт (Процент прибыльных трейдеров на рынке Форекс | FXSSI — Платформа для анализа настроений на рынке Форекс) – однако новичкам всё так же непросто обыграть рынок.

Фондовый рынок: активный трейдинг vs инвестирование

На фондовых биржах ситуация для активных трейдеров (особенно дневных) также разочаровывающая. Академические исследования, охватывающие сотни тысяч счетов, приходят к схожим выводам:

Почему же так происходит? Во многом активные спекулянты на акциях уступают пассивным инвесторам. Исследование, сравнившее стратегии на американском рынке в 1990-х, показало, что: пассивные индексные инвесторы отстают от рынка всего на ~1.1% годовых (издержки), а вот те, кто часто торгует, отстают на целых 10.3% в год (Дей-трейдинг и торговля с плечом. Сколько можно заработать? / Хабр). Активные трейдеры настолько ухудшают свои результаты, что чаще всего закрывают год с убытком, тогда как простое удержание диверсифицированного портфеля обычно приносит небольшой плюс (Дей-трейдинг и торговля с плечом. Сколько можно заработать? / Хабр). И вывод однозначен: чем активнее торговля, тем хуже итог (Дей-трейдинг и торговля с плечом. Сколько можно заработать? / Хабр).

Важно отметить, что речь идёт именно о краткосрочных спекуляциях (дей-трейдинг, свинг-трейдинг). Если же говорить об инвестициях на долгом горизонте, картина другая – большинство инвесторов, держащих акции годами, получают положительную доходность благодаря росту рынка. Но в контексте трейдинга, где сделки частые и краткосрочные, статистические шансы против трейдера. Даже бурный рост рынков 2020–2021 годов, когда многие новички в России и мире ринулись на биржу, не отменил правил игры. Некоторые из них временно получали сверхприбыли на растущем тренде, но последующая волатильность и обвалы свели эти успехи на нет. Показателен случай американского трейдера Ричарда Добатса: начав с $15 тыс. (да ещё и взятых в кредит), он разогнал счёт в приложении Robinhood до более $1 млн, однако кризис привёл к тому, что он потерял всё заработанное и остался еще и в долгах (Трейдер сделал $1 млн из $15 000 и потерял все. Как заработать на Bitcoin :: РБК.Крипто) (Трейдер сделал $1 млн из $15 000 и потерял все. Как заработать на Bitcoin :: РБК.Крипто). История Добатса, освещённая в NY Times и РБК, наглядно демонстрирует, что стремительный успех может быть временным, а риск полного краха – очень реален (Трейдер сделал $1 млн из $15 000 и потерял все. Как заработать на Bitcoin :: РБК.Крипто).

Криптовалютный трейдинг: волатильность против новичков

Рынок криптовалют за последнее десятилетие притянул множество трейдеров, особенно из числа молодежи и жителей СНГ. Бум 2017 года, а затем еще более массовый бум 2020–2021 годов привлекли волну розничных игроков, вдохновлённых историями о сказочных прибылях на Bitcoin и альткоинах. Однако и здесь статистика неумолима: криптовалютный трейдинг не стал исключением из правил. Эксперты отмечают, что Bitcoin и прочие цифровые активы подчиняются тем же рыночным силам и человеческим эмоциям, что и традиционные рынки, поэтому примерно 95% трейдеров теряют деньги и на крипто-рынке (Day Trading Bitcoin: Why 95% of Traders Lose Money and Fail).

Высочайшая волатильность криптовалют создаёт иллюзию легкого заработка – ведь цена монет нередко скачет на десятки процентов в день. Но это палка о двух концах: быстрые заработки доступны лишь ценой таких же быстрых потерь. Страх упустить выгоду (FOMO) особенно силён в крипто-среде: когда цены стремительно растут, огромное число обычных людей врывается на рынок, покупая на самом пике – что часто заканчивается обвалом и массовыми убытками. Например, в 2021 году миллионы новых участников закупали криптовалюты на максимумах, после чего в 2022-м рынок рухнул более чем на 70%, оставив большинство новичков с существенными потерями.

К сожалению, точной публичной статистики по проценту успешных крипто-трейдеров мало, но косвенные данные и опросы показывают аналогичную картину: лишь около 10–20% активных крипто-трейдеров в долгосрочном итоге оказываются в прибыли, а остальные 80–90% – теряют вложенные деньги (What percentage of cryptocurrency traders are profitable? — BYDFi). Это примерно соответствует форекс-рынку и рынку акций. Более того, частные крипто-спекулянты зачастую торгуют с большим плечом на деривативных биржах (типа Binance Futures, Bybit), что увеличивает шансы как быстрого выигрыша, так и мгновенного разорения. Биржи с 50х или 100х плечом манят перспективой “100-кратной прибыли”, но практически все, кто там пробует счастья, рано или поздно ловят ликвидацию (полную потерю депозита). Именно поэтому криптовалютный рынок в СМИ нередко прямо называют сферой повышенного риска, где шанс проиграть капитал значительно выше шанса разбогатеть (Трейдер сделал $1 млн из $15 000 и потерял все. Как заработать на Bitcoin :: РБК.Крипто).

Итог по статистике: вне зависимости от рынка – будь то форекс, акции или биткоин – доля по-настоящему успешных трейдеров исчисляется единицами процентов. Большинство же участников либо быстро выбывают, либо стают хронически убыточными и со временем тоже уходят. Ни география, ни тип актива радикально не меняют этот баланс: что в США, что в Европе, что в России или на развивающихся рынках, трейдинг – крайне сложное занятие, в котором 80–90% участников проигрывают (What Percentage Of Traders Fail? (How Many Lose Money? Statistics) — QuantifiedStrategies.com). В СНГ-сегменте бирж (например, на Московской бирже) в последние годы наблюдался приток миллионов новых частных инвесторов, но и наш Центробанк, и опытные трейдеры предупреждают: сверхактивная торговля для неподготовленных людей чревата потерей средств, о чём свидетельствует мировой опыт.

Динамика за последние 10 лет и прогноз

Последние десять лет (2015–2025) принесли значительные изменения на розничных финансовых рынках. С одной стороны, торговля стала гораздо доступнее: появились удобные мобильные приложения, комиссии снизились, информации в открытом доступе прибавилось, новые классы активов (ETF, крипто) стали мейнстримом. В частности, в 2020–2021 гг. произошёл глобальный “розничный бум”: миллионы людей, сидя на карантине, начали торговать акциями и криптой, подстёгиваемые растущими рынками и историей с GameStop. В России тоже за эти годы число брокерских счетов населения выросло многократно. Казалось бы, успехов должно было стать больше – ведь трейдинг вошёл в моду, образовалось сообщество, знания распространились.

Однако статистика успеха осталась примерно на том же уровне. В каком-то смысле, рынок “обманул” ожидания новичков: после периода легких заработков в 2020–2021 гг. наступил сложный 2022 год (падение Nasdaq, крах многих криптовалют, геополитические шоки), и масса непрофессионалов понесла убытки, разочаровавшись в бирже. График долей успешных трейдеров по времени (Рис. 1 выше) наглядно демонстрирует главную тенденцию: чем дольше период, тем меньше остаётся победителей. Многие могли оказаться в выигрыше в первые месяцы бурного роста рынка, но удержать прибыль на дистанции сумели единицы. Например, если в 2020–2021 г. доля прибыльных аккаунтов у некоторых брокеров временно росла (в силу общего подъёма рынка), то уже к 2022 г. она вернулась на свою “норму” ~10-20%.

Необходимо понимать, что в каждом новом поколении трейдеров повторяется один и тот же цикл: на волне успехов предыдущих победителей приходят новые игроки, пробуют, 90% из них терпят неудачу, разоряются или бросают это занятие – и их место со временем занимают ещё более новые энтузиасты. Статистика не улучшается, просто сменяются люди. Так продолжалось последние десятилетия, и маловероятно, что принципиально изменится в будущем. Разве что регулирование может снизить количество вовлечённых (например, запреты рекламы высокорискованных продуктов), но закон психологических и математических вероятностей останется прежним.

Прогноз на будущее: Можно ожидать, что через 5–10 лет доля неуспешных трейдеров останется столь же высокой. Возможно, с развитием технологий победить рынок станет ещё сложнее – ведь сейчас розничный трейдер конкурирует не только с самими собой, но и с алгоритмическими хедж-фондами, маркет-мейкерами и прочими профессионалами, использующими ИИ и большие данные. Маловероятно, что внезапно 50% или даже 30% частников начнут стабильно обыгрывать эти силы. Скорее, сохранится правило Парето или хуже: 5-10% лучших заберут деньги 90-95% остальных.

Некоторые оптимисты возражают: мол, с опытом трейдеры поумнеют, научатся и переломят статистику. Однако исследования говорят об обратном – устойчивого эффекта обучения не прослеживается. В том же бразильском анализе не обнаружено, чтобы длительная практика повысила шансы трейдера на успех: наоборот, чем дольше человек торгует, тем выше вероятность, что он в итоге потеряет все средства – никакого прогресса, типичного для других профессий, не наблюдается (Дей-трейдинг и торговля с плечом. Сколько можно заработать? / Хабр). Учёные прямо сравнили это с азартной игрой: «торговать, чтобы учиться, не более рационально или прибыльно, чем играть в рулетку, чтобы учиться» (Дей-трейдинг и торговля с плечом. Сколько можно заработать? / Хабр). Таким образом, без кардинально новых подходов или дисциплины картина в целом останется прежней.

Конечно, останется и маленький процент исключительно успешных трейдеров, которым удастся приспособиться и добывать прибыль на сложных рынках. Вероятно, они будут использовать передовые методы, арбитраж, собственные алгоритмы – в общем, играть в лиге близкой к профессионалам Уолл-стрит. Но массово для частных лиц трейдинг вряд ли превратится в надёжный способ заработка. Более вероятно, что увеличится интерес к инвестированию (через фонды, долгосрочные стратегии), тогда как краткосрочные спекуляции останутся нишей с низким “процентом выживания”.

Психологические аспекты трейдинга

Почему же при всех доступных знаниях и технологиях столь немногие преуспевают? Дело не только в статистике и конкуренции, но и в человеческой психологии. Трейдинг соединяет в себе деньги и неопределённость – взрывоопасную смесь для нашей психики (Почему психология — двигатель трейдинга? — Marketer). Рассмотрим ключевые психологические ловушки, в которые попадают трейдеры:

  • FOMO (Fear of Missing Out, страх упустить выгоду). Это чувство знакомо многим: когда рынок бурно растёт, трейдеры начинают принимать поспешные решения из страха “остаться без добычи”. Под влиянием FOMO инвесторы покупают без должного анализа, ориентируясь лишь на ажиотаж (FOMO в инвестициях на фондовом рынке: что это и как преодолеть | ️ Альфа Инвестор) (FOMO в инвестициях на фондовом рынке: что это и как преодолеть | ️ Альфа Инвестор). Часто это происходит на пике цен – в результате вместо прибыли человек получает убыток, купив слишком дорого. FOMO ведёт к избыточной активности: человек мечется в сделки, пытаясь урвать быструю прибыль, но обычно терпит неудачу (FOMO в инвестициях на фондовом рынке: что это и как преодолеть | ️ Альфа Инвестор). Также страх упустить шанс застилает глаза на риски – трейдер игнорирует разумные ограничения, что заканчивается плачевно (FOMO в инвестициях на фондовом рынке: что это и как преодолеть | ️ Альфа Инвестор). Яркий пример FOMO – криптовалютные “хомяки”, массово заходящие на рынок в разгар ралли, буквально на вершинах, после чего следуют обвалы.
  • Эмоциональные качели – жадность и страх. Классический цикл трейдера: эйфория от нескольких выигрышных сделок сменяется самоуверенностью, увеличением ставок, затем первая крупная потеря вызывает панику, страх и сомнения. Жадность мешает закрыть прибыльную позицию вовремя (хочется “ещё чуть-чуть”), а страх мешает отрезать убыточную (надеемся, что отрастёт). В итоге прибыль испаряется, а убытки накапливаются. Потеряв деньги, многие испытывают желание отыграться (“revenge trading”), часто удваивая риски – и попадают в ещё большую яму. Эти эмоциональные крайности подтачивают счёт. Недаром говорится: успешный трейдинг на 80% состоит из психологии и дисциплины. Когда эмоции берут верх, трейдер начинает нарушать собственные правила, торговать импульсивно – и быстро теряет капитал (Day Trading Bitcoin: Why 95% of Traders Lose Money and Fail).
  • Перегрузка и эмоциональное выгорание. Постоянный стресс от рыночных колебаний, адреналин сделок, бессонные ночи – всё это рано или поздно приводит к психическому истощению. Выгорание трейдера проявляется апатией, усталостью, потерей интереса к торговле ( Психология в трейдинге: Выгорание, переторговка и эмоциональные качели). Человек утрачивает мотивацию следовать стратегии, делает ошибки из-за банальной усталости. Некоторые трейдеры описывают состояние, когда боятся нажать кнопку сделки после серии неудач – как паралич воли. Выгорание часто подкрадывается незаметно, особенно если трейдер пытается торговать каждый день без перерывов и отдыхает только во сне. Это снижает продуктивность, и в итоге человек либо бросает трейдинг, либо делает паузу для восстановления ( Психология в трейдинге: Выгорание, переторговка и эмоциональные качели). Профилактика выгорания – регламентированный отдых, адекватные ожидания и психологическая гигиена – важна для всех, кто надолго в этой сфере.
  • Переоценка своих способностей (иллюзия мастерства). Интересное наблюдение: даже трейдеры с 10 годами убытков продолжают торговать, будучи уверены, что “вот-вот прорвёт” (Day Trading Bitcoin: Why 95% of Traders Lose Money and Fail). Люди склонны приписывать редкие удачные сделки своим навыкам, а неудачи – стечению обстоятельств. Такая самоуверенность подпитывает желание “сыграть ещё”, даже когда рациональных оснований для успеха нет. В психологии есть понятие “случайное подкрепление” – когда случайные выигрыши формируют у человека ложное ощущение закономерности (Day Trading Bitcoin: Why 95% of Traders Lose Money and Fail). Например, новичок зашёл в пару первых сделок и получил прибыль – ему начинает казаться, что он нашёл святой Грааль. На самом деле это могла быть просто удача, но мозг уже закрепил шаблон, и человек увеличивает ставки. Когнитивные искажения – враг трейдера. Сюда же относится предвзятость подтверждения (когда мы видим только те сигналы, что поддерживают нашу позицию) и эффект анкера (привязка к изначальной цене позиции и нежелание выходить с убытком). В совокупности эти вещи мешают объективно оценивать ситуацию и учиться на ошибках.
  • Отсутствие плана и дисциплины. Многие начинают торговать без чёткой стратегии и системы риск-менеджмента. Это как плыть без компаса – рано или поздно потеряешь курс. Без правил по ограничению убытков один-два неудачных трейда могут уничтожить депозит. Дисциплина – скучное слово, но в трейдинге оно решает: умение поставить стоп-лосс, не превышать разумный риск на сделку, не залезать на всю котлету в одну акцию – вот что отличает профессионала от азартного игрока. К сожалению, большинство начинающих этой дисциплиной не обладают. Им трудно “резать убыток” и признавать ошибку – вместо этого они зачастую удваивают позицию или пересиживают падение. Итог предсказуем.

Обобщая, психология играет против среднего трейдера. Биржа провоцирует наши базовые инстинкты – страх и жадность – что приводит к типовым ошибкам. Профессиональные управляющие потому и успешнее, что у них есть либо железная самодисциплина, либо алгоритмы, торгующие без эмоций. А обычному человеку крайне сложно торговать хладнокровно, особенно когда на кону свои деньги. Многие недооценивают эти психологические трудности (Day Trading Bitcoin: Why 95% of Traders Lose Money and Fail), бросаясь в трейдинг неподготовленными, и дорого за это платят. Хорошая новость: осознание этих ловушек – уже шаг к их преодолению. Трейдер, который учится контролировать эмоции, устанавливает чёткие правила и соблюдает режим, может повысить свои шансы (хотя бы не слиться мгновенно). Но, как мы видели, даже лучшая психология не отменит математику рынка – просто поможет приблизиться к тем заветным 5–10% выигравших.

Инфо-гуру, коучи и тренеры: кто учит и чему?

Отдельного разговора заслуживает индустрия обучения трейдингу, всплеск которой пришёлся на последние 10 лет. В России и странах СНГ появилось множество «трейдинг-гуру», обещающих научить любого желающего стабильно зарабатывать на бирже. В Инстаграме, YouTube и Telegram можно встретить массу рекламы курсов: нам показывают успешных молодых людей на фоне спорткаров, вилл и фешенебельных курортов, с подписями вроде «ещё одна успешная сделка +80% к капиталу» или «поднял за месяц 40%, можно и отдохнуть» (Дей-трейдинг и торговля с плечом. Сколько можно заработать? / Хабр). Создаётся впечатление, что вокруг полно миллионеров-трейдеров, которые теперь готовы поделиться секретом успеха за умеренную плату.

Кто эти люди? Их можно условно разделить на две категории: искренних преподавателей и самозванцев-инфоцыган. Разумеется, граница размыта, но всё же:

  • Искренние (и относительно компетентные) коучи – это обычно трейдеры с реальным опытом, которые действительно пытаются обучать новичков базовым вещам: как работает рынок, как управлять рисками, как не поддаваться эмоциям. Среди них могут быть известные авторы книг (как Александр Элдер, автор «Как играть и выигрывать на бирже» – выходец из СССР, кстати), профессиональные аналитики, бывшие проп-трейдеры. Они, как правило, не сулят золотых гор, а предупреждают о рисках. В их материалах больше про дисциплину и психологию, чем про «супер-стратегии 1000% годовых». Некоторые из таких коучей даже сотрудничают с практикующими психологами, помогая ученикам выработать правильный ментальный настрой. Однако надо понимать: даже хорошие обучающие программы не гарантируют успеха на реальном рынке. Они могут дать основы и уберечь от совсем глупых ошибок – что уже немало – но превратить новичка в мастера не в силах. По сути, успех ученика зависит от него самого, от долгой работы над собой, а не от волшебства «гуру».
  • Самозванцы и инфо-гуру – увы, их немало. Это люди, которые делают деньги не трейдингом, а продажей мечты о трейдинге. Их методы довольно однотипны: агрессивный маркетинг, демонстрация лайфстайла (арендованные спорткары, фальшивые скриншоты прибылей), громкие обещания («мы научим тебя делать 5% в день стабильно»), псевдоэкспертная терминология, часто – создание ореола элитарности (мол, у нас закрытый клуб избранных). Некоторые сами верят в то, что могут научить – особенно если у них были удачные периоды, они убеждают себя, что нашли грааль и теперь могут передать его другим (Дей-трейдинг и торговля с плечом. Сколько можно заработать? / Хабр). Такие «гуру» могут даже не замечать собственных провалов: например, слили свой счёт, но помнят только удачные сделки и ими хвастаются (Дей-трейдинг и торговля с плечом. Сколько можно заработать? / Хабр). Другие же – откровенно циничны: прекрасно знают бесполезность своих курсов, но видят в этом бизнес. Они заранее выстраивают программу и рекламу так, чтобы избежать явного мошенничества, и могут годами колесить по ушам доверчивой аудитории (Дей-трейдинг и торговля с плечом. Сколько можно заработать? / Хабр). Автор одного разбора признаётся, что ему известен десяток таких личностей в СНГ и на Западе, ведущих деятельность с начала 2000-х (Дей-трейдинг и торговля с плечом. Сколько можно заработать? / Хабр). Их главный аргумент – «раз я столько лет на рынке и обучаю, значит, я настоящий профессионал». Новички ведутся на «долгожительство», не понимая, что доход эти люди получают вовсе не от успешной торговли, а от бесконечного притока новых студентов.

Разоблачение методов инфо-гуру. Есть несколько простых вопросов, которые ставят под сомнение сверхобещания «учителей трейдинга». Например: если некий гуру заявляет, что научит вас делать 5% прибыли в месяц стабильно, то возникает вопрос – зачем ему вообще продавать курсы? Ведь 5% в месяц – это ~80% годовых, а за 5 лет при реинвестировании превратит $100 тысяч в почти $1,87 млн, а за 10 лет – в $34 млн (Дей-трейдинг и торговля с плечом. Сколько можно заработать? / Хабр). Человеку, способному на такой результат, не имеет смысла распыляться на обучение других за пару тысяч долларов – он и так станет мультимиллионером за несколько лет, просто торгуя своим капиталом (Дей-трейдинг и торговля с плечом. Сколько можно заработать? / Хабр). Следовательно, либо метод не работает так, как заявлено, либо преподаватель сам ему не следует. Эта простая логика часто упускается жертвами, которые окрылены рекламой.

Кроме того, если бы курсы действительно штамповали успешных трейдеров, мы бы видели массу реальных историй успеха учеников (не только самого коуча). Но на практике ни один инфо-гуру не публикует прозрачной статистики успехов своих выпускников. Наоборот, обычно всё держится на паре примеров «вот Вася удвоил счёт после моего курса» – и умалчивании про сотни Вас, которые потеряли деньги. Это типичный survivorship bias – выживших победителей показывают, погибших игнорируют.

Необходимо отметить и ещё один неочевидный момент: трейдинг-курсы могут создавать у людей опасную иллюзию контроля. Пройдя обучение, новичок часто чувствует себя значительно увереннее – и с удвоенным рвением бросается в рынок, рискуя ещё больше, чем если бы он подходил осторожно. Парадоксально, но избыточная уверенность после псевдо-обучения может лишь ускорить крах. Как выяснили исследователи, «прошлые успехи или поражения не меняют желания людей совершать сделки снова и снова» – 95% испытавших спекуляции с энтузиазмом возвращаются к ним в течение года (Дей-трейдинг и торговля с плечом. Сколько можно заработать? / Хабр). То есть, люди, один раз «подсев» на азарт биржи, зачастую продолжают играть, даже если разум говорит остановиться. Инфо-гуру этим пользуются – их потенциальная аудитория практически неисчерпаема, потому что проигравшие не исчезают, а часто пытаются отыграться, хватаясь за новую «стратегию из курса».

Известные коучи и роль психологии

В сфере обучения трейдингу имеются и уважаемые специалисты по психологии трейдинга. Например, доктор Бретт Стинбагер (Brett Steenbarger) – известный психолог, который тренирует профессиональных трейдеров хедж-фондов, помогая им справляться со стрессом и совершенствовать навыки. Его работа ценится именно среди уже опытных трейдеров. Другой пример – Марк Дуглас, автор книги «Дисциплинированный трейдер» и «Трейдинг в зоне», который учил понимать вероятностную природу рынка и убирать эмоциональные блоки. Эти эксперты не обещают чудес: они дают инструменты самоконтроля и ментальные модели, но они же первые говорят, что никакой психологический тренинг не сделает из вас гения рынка при отсутствии стратегии и навыков. Тем не менее, роль психологии в обучении признаётся – хорошие наставники стараются донести до учеников важность правильного отношения к риску, ожиданий и эмоциональной стабильности.

В русскоязычном пространстве есть и адекватные преподаватели трейдинга – например, некоторые проп-трейдинговые фирмы проводят жёсткий отбор и обучение, где ученику сразу прививают понимание рисков и реальных шансов. Они не обещают миллионы, а предлагают упорный труд и небольшую долю лучших получить работу с капиталом фирмы. Но, к сожалению, массовый рынок завоёван именно инфоцыганами от трейдинга, чьи методы мы обсудили.

Настоящая картина эффективности курсов. Из вышеизложенного следует, что большинство обучающих программ по трейдингу не приводят к желаемому результату – т.е. ученики не становятся стабильно зарабатывающими трейдерами. Возможно, некоторые получают пользу в виде базовых знаний или понимания своих психологических слабостей. Но заявленной трансформации “новичок -> профи” не происходит за пару недель вебинаров. Поэтому стоит крайне осторожно относиться к любым громким обещаниям в этой сфере. Лучше воспринимать обучение как способ приобрести теорию и отдельные навыки, но не как билет в клуб избранных 5%. В конечном счёте, трейдинг – это индивидуальный опыт, и даже самый лучший учитель не сможет пройти его за ученика. А плохой учитель только навредит, взяв деньги и оставив ученика один на один с рынком, полным опасностей.

Вывод: трейдинг – удача или искусство?

Вернёмся к главному вопросу: является ли трейдинг игрой в рулетку, простым азартным занятием с отрицательным матожиданием для игрока? Исходя из представленных данных, для большинства частных трейдеров ответ, увы, утвердительный. Когда 90–99% участников терпят неудачу, а успех отдельных победителей часто объясняется либо случайностью, либо особыми условиями, волей-неволей проводишь параллель с казино.

В казино есть правило: «в долгосрочной перспективе выигрывает только казино». На финансовых рынках роль казино играют комиссии, издержки и профессиональные игроки, которые “снимают сливки” с денег, принесённых неопытной толпой. Рынки эффективнее рулетки в том, что умение и информация могут повысить шансы. Но как мы видели, доля умельцев крайне мала. Большинство же, как ни стараются, не достигают результата – как если бы подбрасывали монетку или ставили на красное/чёрное. Более того, есть признаки, что поведение розничных трейдеров действительно аналогично азартным игрокам: они продолжают играть несмотря на постоянные проигрыши, игнорируя “негативный сигнал относительно своих способностей” (Day Trading Bitcoin: Why 95% of Traders Lose Money and Fail), и в их результатах не прослеживается зависимость от навыка – как и при случайной игре (Дей-трейдинг и торговля с плечом. Сколько можно заработать? / Хабр).

Конечно, есть исключения – талантливые и трудолюбивые трейдеры, нашедшие свою нишу. Для них трейдинг – не рулетка, а бизнес, требующий мастерства. Но таких – считанные единицы на фоне огромного числа игроков. Как метко сказано в одном исследовании, для потенциальных дейтрейдеров “торговать, чтобы научиться” не более рационально или прибыльно, чем играть в рулетку, чтобы научиться” (Дей-трейдинг и торговля с плечом. Сколько можно заработать? / Хабр). Итог для 95–99% будет одинаков: потраченное время и деньги без окупаемости. А продолжительная неудачная торговля действительно напоминает казино, “в котором результаты случайны и не зависят от умений игрока” (Дей-трейдинг и торговля с плечом. Сколько можно заработать? / Хабр).

Вывод: трейдинг для большинства – это азартная игра, а не надёжный заработок. С уверенностью можно утверждать, что без весомых преимуществ (знаний, дисциплины, капитала, доступа к информации) шансы розничного трейдера стабильно выигрывать примерно так же малы, как шансы игрока обыграть рулетку. Трейдинг требует редкого сочетания навыков, ментальной стойкости и капли удачи – что доступно немногим. Поэтому, подходя к этому делу, важно осознавать реальные риски и вероятность неудачи. Биржа – не гарантированный источник прибыли, а место, где большинство денег перераспределяется от неопытных к опытным.

Нужно ли полностью отказываться от трейдинга? Не обязательно – кто-то получает удовольствие от процесса, кто-то всё же добивается результатов. Но относятся к нему лучше как к высокорискованному увлечению, а не как к надёжной профессии. И уж точно не стоит верить обещаниям лёгких денег: как мы убедились, статистика против таких обещаний беспощадна. Здравый скептицизм, трезвая оценка собственных сил и, возможно, более консервативный подход к финансам (инвестирование вместо спекуляций) – вот что убережёт от превращения личных сбережений в очередную жертву рыночной “рулетки”.

Источники: Все приведённые факты, цифры и выводы основаны на исследованиях, статистике брокеров и авторитетных публикациях:

Мнение автора

Вот и подъехал настоящий грязный инсайд. Почему, чёрт возьми, некоторые «гуру» проводят свои «обучения» бесплатно? Добряки? Альтруисты? Просветлённые буддисты с графиком торгов в MetaTrader? Да щас.

Они не потому бесплатные, что хотят тебе помочь. Они потому бесплатные, что ты — мясо. Свежее, наивное, мягкое и податливое. Их задача — не научить тебя. Их задача — завести тебя внутрь, подсадить на «трейд», втащить тебя в свою партнёрку.

Что это значит?

Это значит, что ты регаешься на бирже по их рефке. Открываешь счёт у брокера, который заносит «учителю» процент с каждой твоей сделки. Ты думаешь, он болеет за твой успех? Нет, ему вообще пофиг, сколько ты слил или заработал. Потому что пока ты жмёшь на кнопки и крутишь рулетку — ты платишь ему.

И плевать, что ты торгуешь в минус. Плевать, что ты не понимаешь, куда идёт рынок. Плевать, что ты выбрал плечо 20x и слил депозит за вечер. Главное, чтобы ты торговал часто и долго, потому что это значит много комиссий. А с каждой комиссии — кусочек отваливается твоему наставнику. Без риска, без напряга, без сопереживания.

Вот он — истинный заработок инфоцыганина. Не на курсах. Не на марафонах. А на том, что ты — топливо для его пассивного дохода.

Так что не ведись на псевдо-бесплатность. Она тебе обойдётся дороже, чем платные курсы. Потому что ты отдашь не раз, а всегда, пока крутишь свою жвачку под названием «вот сейчас точно зайду по уровню». А он — будет хавать с твоих потерь регулярно, стабильно, системно.

Тут нет случайностей. Есть алгоритм:

  1. Захвати внимание на бесплатном обучении
  2. Втащи в партнёрку
  3. Подпиши на платформу
  4. Выжми как губку

И только потом — «ну не у всех получается, братан…»
Не у всех? Да в 90% ты в статистике лузеров, и это не побочный эффект, это часть схемы.

Запомни:
Бесплатный трейдинг-сыр — в мышеловке с партнёрским кодом.
А мышь — это ты.